Crediticio para el periodo Abril-Junio de 2011 realizada por el Banco de México indican que: 1
 Alrededor de la mitad de las empresas encuestadas señalaron que contaban con créditos de la
banca al inicio del trimestre.
 El porcentaje de empresas que obtuvo nuevos créditos bancarios durante el segundo trimestre
del año creció de manera importante respecto al trimestre anterior.
 La proporción de empresas que recibió nuevos créditos bancarios expresó haber enfrentado
condiciones más favorables respecto del trimestre previo en términos de los montos, los plazos
ofrecidos y los tiempos de resolución del crédito. A su vez, las condiciones para refinanciar
créditos y las tasas de interés ofrecidas por la banca permanecieron prácticamente sin cambio.
En cuanto a los requerimientos de colateral, y las comisiones y otros gastos asociados al crédito,
la percepción fue de condiciones menos favorables respecto al trimestre previo.
Fuentes de Financiamiento
Los resultados de la encuesta para el segundo trimestre de 2011 indican que el
financiamiento otorgado por proveedores y el crédito de la banca comercial fueron las dos fuentes de
financiamiento más utilizadas por las empresas.
En particular, las principales fuentes de financiamiento reportadas por las empresas fueron:
proveedores con un 83.4 por ciento de las empresas (respecto de un 78.3 por ciento en el trimestre
previo), banca comercial con 33.0 por ciento (31.8 por ciento en el trimestre previo), otras empresas
del grupo corporativo y/o oficina matriz con 21.4 por ciento (20.8 por ciento en el trimestre previo),
bancos extranjeros con 6.7 por ciento (4.6 por ciento en el trimestre previo), emisión de deuda con
3.2 por ciento (2.7 por ciento en el trimestre previo), y bancos de desarrollo con 5.7 por ciento (3.8 en
el trimestre previo) (Cuadro 1). 2
Los resultados de las fuentes de financiamiento por tamaño de empresa muestran que
tanto en el conjunto de las empresas de más de 100 empleados como en el de aquéllas que emplean
entre 11 y 100 personas, una alta proporción recibe financiamiento por parte de proveedores (83.7
por ciento y 82.9 por ciento, respectivamente). 3
1
Esta encuesta la realiza el Banco de México entre empresas establecidas en el país y es de naturaleza cualitativa.
2
La suma de los porcentajes puede ser superior a 100 ya que las empresas pueden elegir más de una opción.
3
De aquí en adelante, cuando se mencionen empresas de hasta 100 empleados, se referirá a aquellas empresas que emplean entre 11 y
100 empleados.
En lo que se refiere al crédito de la banca comercial, el porcentaje de empresas con más de
100 empleados que lo señaló como fuente de financiamiento (34.6 por ciento) fue mayor que en el
caso de las empresas de hasta 100 empleados (30.1 por ciento).
Crédito Bancario
Los resultados para el segundo trimestre de 2011 muestran que el 49.9 por ciento del total
de las empresas encuestadas indicó que contaban con créditos bancarios al inicio del trimestre, cifra
superior a la del trimestre previo (46.3 por ciento) (Gráfica 2a). A su vez, el 40.5 por ciento de las
empresas de hasta 100 empleados mencionó que tenían créditos bancarios, mientras que esta
proporción para el conjunto de las empresas con más de 100 empleados fue de 55.3 por ciento.
El 28.5 por ciento de las empresas encuestadas indicó que obtuvo nuevos créditos
bancarios durante el trimestre de referencia, lo que se compara con un 23.2 por ciento del trimestre
previo (Gráfica 2b). El porcentaje de empresas con hasta 100 empleados que señaló haber obtenido
nuevos créditos bancarios fue de 23.3 por ciento, mientras que en el caso de las empresas de más
de 100 empleados, este porcentaje fue de 31.5 por ciento.
Con respecto al conjunto de empresas que no recibieron nuevos créditos (71.5 por ciento),
el 64.2 por ciento reveló que no solicitó nuevos créditos bancarios (68.7 por ciento en el trimestre
anterior); el 4.2 por ciento de las empresas señaló que solicitó crédito y está en proceso de
autorizarse (6.1 por ciento en el trimestre anterior) y el 1.9 por ciento de las empresas indicó que
solicitó crédito y no fue autorizado (1.3 por ciento el trimestre anterior). A su vez, el 1.3 por ciento de
las empresas indicó que aunque solicitó el crédito lo rechazó por considerar que era muy caro (0.7
por ciento el trimestre anterior) .
Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario
A continuación se presentan algunos resultados sobre las condiciones de acceso y costo
del crédito bancario a través de índices de difusión. 5
Para el total de las empresas encuestadas que obtuvieron nuevos créditos bancarios (28.5
por ciento), los índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones de acceso al
mercado de crédito bancario en el trimestre actual respecto al trimestre previo indican condiciones
más accesibles en términos de los montos (54.5 puntos), los plazos ofrecidos (54.9 puntos), y los
tiempos de resolución del crédito (52.6 puntos). Por su parte, los requerimientos de colateral (47.2
puntos), y otros requisitos solicitados por la banca (47.4 puntos) registraron un índice de difusión
menor al umbral de 50 puntos. Finalmente, las empresas mencionaron que las condiciones para
refinanciar créditos (50.2 puntos) se mantuvieron prácticamente sin cambio (Gráfica 3a).
Considerando estos índices de difusión por tamaño de empresa, aquéllas de hasta 100
empleados tuvieron una percepción más favorable acerca de las condiciones de acceso en términos
de los plazos ofrecidos (58.6 puntos), y los tiempos de resolución del crédito (53.4 puntos). Por su
parte, los requerimientos de colateral (46.0 puntos), y otros requisitos solicitados por la banca (45.5
puntos) se situaron por debajo del umbral de 50 puntos. Finalmente, las condiciones para refinanciar
créditos (49.8 puntos), y los montos ofrecidos (49.3 puntos) se mantuvieron prácticamente sin
cambio.
A su vez, las empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones más favorables
en términos de los montos (56.5 puntos), los plazos ofrecidos (53.5 puntos), y los tiempos de
resolución del crédito (52.2 puntos). Por el contrario, este conjunto de empresas indicó condiciones
menos favorables en los requerimientos de colateral (47.7 puntos), y en otros requisitos solicitados
por la banca (48.2 puntos). Por último, respecto de las condiciones para refinanciar créditos (50.4
puntos) las empresas indicaron que se mantuvieron prácticamente sin cambio.
Por otra parte, los índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones de
costo del crédito bancario indican, para el total de las empresas, que las condiciones respecto de las
tasas de interés se mantuvieron prácticamente sin cambio (49.0 puntos), mientras que las comisiones
y otros gastos asociados al crédito bancario presentaron un balance negativo (43.8 puntos) (Gráfica
3b).
Considerando estos índices de difusión por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100
empleados presentaron un balance de respuestas respecto de las tasas de interés de 48.6 puntos, y
percibieron condiciones más costosas en las comisiones y otros gastos asociados respecto al
trimestre previo (40.6 puntos). Por su parte, las empresas de más de 100 empleados consideraron
que las condiciones respecto de las tasas de interés permanecieron prácticamente sin cambio (49.1
puntos), mientras que las comisiones y otros gastos asociados fueron percibidas como más costosas
en relación al trimestre previo (45.0 puntos).
5
Debido a la naturaleza cualitativa de algunas preguntas en la encuesta, este reporte presenta varios de sus resultados en términos de
índices de difusión, los cuales se definen como la suma del porcentaje de empresas que mencionó que hubo un aumento más la mitad del
porcentaje de empresas que indicó que no registró cambios. Bajo esta métrica, cuando el valor del índice de difusión es superior (inferior) a
50 significa que un mayor número de empresas señaló haber observado un aumento (una disminución) en la variable relevante, con
respecto a la situación observada en el trimestre previo. De esta forma, un índice por encima (debajo) de 50 es equivalente a un balance de
respuestas positivo (negativo) dentro del conjunto de empresas encuestadas.
Factores Limitantes para Obtener Crédito Bancario
En esta sección se enlistan los principales factores limitantes para obtener crédito bancario.
Estos factores fueron señalados por el total de las empresas encuestadas que no obtuvieron nuevos
créditos bancarios (71.5 por ciento del total de las empresas) durante el trimestre. 6
Las limitantes consideradas por las empresas, en orden de importancia, fueron: la situación
económica general (59.8 por ciento); las tasas de interés del mercado de crédito (49.8 por ciento); las
ventas y rentabilidad de la empresa (46.9 por ciento); las condiciones de acceso al crédito bancario
(46.4 por ciento); el acceso a apoyo público (45.5 por ciento); los montos exigidos como colateral
(45.4 por ciento); la disposición de los bancos a otorgar crédito (43.4 por ciento); la capitalización de
la empresa (42.1 por ciento); las dificultades para pagar el servicio de la deuda vigente (34.0 por
ciento); y la historia crediticia de la empresa (32.6 por ciento) (Gráfica 4a). 7
Para el segundo trimestre de 2011 del total de las empresas encuestadas el 51.3 por ciento
señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no
constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa,
mientras que 28.1 por ciento indicó que estas condiciones son una limitante menor. En el caso de la
encuesta del primer trimestre de 2011, estas cifras fueron 47.5 y 33.3 por ciento, respectivamente.
6
El 89.8 por ciento de estas empresas no solicitaron crédito bancario. Por lo tanto, las limitantes consideradas en esta sección
corresponden, en su mayor parte, a las limitantes que llevaron a las empresas a no solicitar crédito.
7
Del conjunto de posibles limitantes, cada empresa califica el grado de cada factor (muy limitante, relativamente limitante o nada limitante),
por lo que la suma de los porcentajes de todos los factores puede ser superior a 100. Además, el porcentaje de cada factor incluye la suma
de las calificaciones muy limitante y relativamente limitante.
Por su parte, 20.6 por ciento de las empresas (19.2 por ciento en el trimestre anterior) consideró que
estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes de su empresa.
para rematar fallas en el equipo de Eruviel Ávila - Roberto Calleja Ortega lea mas... http://bit.mx/rco
No hay comentarios:
Publicar un comentario